银行存管只是看上去很美系统上线平台不足.蹭飞

都有一个属于自己的故事。陈均德在十六岁的年纪就在姐姐的带领下进入酒楼工作银行存管只是看上去很美 系统上线平台不足1%

近日，有贷平台从业人员向《国际金融报》证实，刚上线了银行存管业务。不过，从多家贷平台了解获悉，目前有些平台尚未完成系统对接，有些平台不到两个月就完成系统对接，也有的平台还在签约阶段，或者正在进行技术对接阶段。

数据显示，截至目前，至少有24家银行布局资金存管业务，超82家P2P平台与银行签订了资金存管协议（不含前期谈判、协议签订中）。其中，正式完成银行存管系统对接的P2P平台仅18家，在现存的2400多家P2P平台中占比不足1%。

而另一组统计数据显示，截至5月15日，有109家平台与相关银行签订了资金存管协议，签约率约占正常运营平台数量的4.57%，较4月份小幅提升63个基点仍不足5%。

据不完全统计，目前宣布已上线银行存管的平台，包括积木盒子、开鑫贷、爱钱帮、德众金融、好车贷、天天财富、人人贷、首金、钱升钱、小金理财、搜搜金融、中国投、银豆、懒财等平台。

也就是说，目前，大多数贷平台上线银行存管一事，要么进展暂缓；要么前期已进入谈判阶段、尚未签署合同；要么被无限期延迟。

多数中小平台被拦在门外

一个政策背景是，投资人资金交给银行存管，已成为明确的监管方向。2015年12月，银监会发布的P2P贷征求意见稿更是明确，P2P平台需要选择银行作为用户资金的存管机构。

为此，2016年以来，P2P平台纷纷加速与银行洽谈资金存管业务，然而处于主动地位的众多银行却“抬高姿态”，据此前曝光的多家银行门槛来看，均不同程度要求平台经营年限、实缴注册资本，控股股

东身份等限制条件，“高门槛”让众多中小平台望而却步。

为此，P2P平台是否银行存管的模式，已成为投资人辨别平台合规靠谱的一大依据。然而，有了银行存管业务做背书，P2P平台就真的安全吗？

在当前资产荒背景下，大众理财的基本要求是：较低风险、较高收益、安全性和低门槛。为此，在当前投资品类中，除了国债，能满足这项要求的，或许只有P2P贷平台。而辨别P2P平台安全性的核心指标之一：投资人资金实现了银行托管，比如积木盒子；也有部分平台，做的是资金银行存管，比如好车贷。

那么，何谓银行资金托管？何谓银行资金存管？两者有什么区别？

对此，相关行业人士向《国际金融报》表示，从安全程度来看，“银行托管”是最高等级。这意味着，银行有权审核平台所有资金流向和项目真实性，而投资人也能通过银行托管系统，实时监测自己所投资金的流向。

该人士表示，有银行托管的平台，做不了假标、自融和资金池；而对于“银行存管”，首先，P2P平台并没有真正杜绝和投资人资金的接触；其次，假标、自融或资金池等，如果P2P平台想做，还是能做

。

举个例子，拿积木盒子来说，其采用的是民生银行托管系统。此前试着下载安装

，注册后，被要求开设民生银行个人独立账户。当投资一个项目时，就能收到平台短信，通知所投资金已进入借款人

账户（说明借款人真实）。期满后，短信通知，资金已回到民生银行个人独立账户。

在整个过程中，积木盒子本身不接触资金。

有了银行存管不等于100%安全

也就是说，银行存管，P2P平台会在相关银行，以投资人的名义，开设一个资金存管账户。看上去，这账户并非在P2P平台开设，而开在银行。此外，开设的这个账户，只限于投资人在P2P平台上投资或借款之用。

由此可以看出，银行存管的问题，在机制和技术上，并没有杜绝平台接触投资人资金的可能性和可行性。也就是说，开通了银行存管业务的P2P平台，还是有挪用投资人资金的可能。

其次，对接银行存管业务，但银行却不审核平台发出标的得真实性，这就形成一个漏洞，P2P平台可能伪造标的，搞自融甚至搞资金池。

但银行托管能弥补这个漏洞：这需要银行监控资金账户，并定期出具报告，以核实资金确实借给或投向了借款人/公司，同时还会定期向大众公开余额。也就是说，银行托管除了能避免P2P平台接触你的

资金外，还需要审核平台投资项目的真实性，这就杜绝了假标和自融的可能性。

相关人士说，关于资金存管，很多人很容易被“第三方支付机构资金存管”忽悠。根据2015年12月28日人民银行出台的《非银行支付机构络支付业务管理办法》，“支付机构不得为金融机构，以及从

事信贷、融资、理财、担保、信托、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户”。

因此，首先，非银支付机构，为P2P公司开设支付账户，这种做法属于违规。再者，非银第三方支付机构资金存管，存在与否，等于形同虚设，要跑路还是能跑路，也可以自由挪用你的资金。

行业人士同时提醒，P2P平台签署银行托管协议，并不等于实现了托管监控，只有资金托管系统正式上线才能算。此外，有些贷平台名义上对接了存管系统，但可能只是上了代收付，只是部分存管，或者有些贷平台不是真正调用接口去做动态清结算。

总结来说，银行资金托管只是保障P2P投资安全的一道防火墙，即便与银行正式对接存管系统，也不能保证用户资金及其项目的绝对安全性，眼下银行尚无有效手段对P2P平台上的项目真实性进行有效核 实，即无法防范平台不会发布虚假标。而且对于P2P小额高频的借贷项目很难做到真正100%的调查，银行尽调目前更多的是依托大数据进行分析，项目本身的风险无法做到全局掌控。

可以说，即使P2P平台真正上线资金存管系统，实现了投资资金银行存管，也只能保证资金安全，要达到真正规范行业的发展，还需要做到对P2P平台的项目及项目资金流向进行监管，避免平台通过发布 虚假标间接实现自融等非法目的。此外，监管层还需要通过其他多种监管手段来应对这种风险。