高考加油机械制造国务院发表中国的军事战略白皮书荐魏家

机械制造：国务院发表《中国的军事战略》白皮书 荐5股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点：

国防军工：5月26日国务院办公室发表《中国的军事战略》白皮书，我们推荐关注以下领域：海洋——持续推荐中船防务、建议关注中国船舶、中国重工。作为四大重点安全领域力量之首，我国官方首次在海军发展中将远海护卫作为战略要求提出，远海舰船有望得到进一步的发展。由于黄埔文冲已注入中船防务，出于我国远海护卫战略发展的考虑，我们认为中船集团下属的沪东中华注入是大概率事件。考虑到目前两船资产整合预期持续升温，我们认为中船防务大概率成为中船集团海工和防务资产整合平台。太空——航天系受益，持续推荐中国卫星，建议关注航天动力、航天长峰。本次白皮书多次重点强调太空力量将是未来战略竞争的新制高点，太空成为了综合国力的新增长点，我国大力发展航天技术势在必行。

同时目前航天系中航天科技集团旗下的航天机电和航天电子正在筹划重大事项停牌，而航天科工集团旗下的航天通信也于近日公告引入战略投资者，我们有理由认为眼下航天系的上市公司有望进入资产整合密集期。民参军——持续推荐中海达、常发股份、积成电子、金信诺。

针对本次白皮书，我们特别推荐关注北斗产业链和通用航空产业链上市公司（中海达、海特高新、四川九洲等），以及南通科技、闽福发A等混合所有制改革典范公司，维持前期推荐常发股份、积成电子、金信诺、高德红外、佳讯飞鸿等。南北车标杆效应推动军工央企龙头市值突破。南北车的合并彻底打开了央企合并的市值空间，究其根本原因，除了合并利好外，还在于其海外出口的打开。央企合并+一带一路=增强国际竞争力+推动走出去，这才是本轮央企合并预期带来市值扩大的根本原因。军工央企的整合除了以上因素外，科研部门的激励效应也占据了一个重要原因。国家未来军事战略发展方向的倾斜加上资产证券化程度的不断提高以及持续升温的改革利好，构成了本轮军工上涨的主要逻辑，我们持续推荐前期的中直股份、中航飞机、中国卫星、中船防务、中航动力，认为南北车合并带来的标杆效应将打破传统的估值模式，军工龙头有望实现市值突破。

能源设备：中电投与国家核电正式合并，未来或将尽快规划核电业务上市，中国核电（601985）将于6月2日上申购。5月29日，据国家核电披露，经国务院批准，中电投与国家核电重组成立国家电力投资集团公司。给玩家带来不一样的体验不一样的精彩。《王者天下2》今日新服火爆开启根据此前国核以及中电投领导多次讲话内容，预计两家公司合并之后，将尽快规划国家核电与中电投核电业务上市。 月份王炳华向媒体表示，合并之后的国电投资产将超过7000亿元，年营收将超过2000亿元。中国核电招股书显示，公司拟在上交所发行股数不超过 8.91亿股，募集资金约162.5亿元，公司发行完成后总股本将变为155.65亿股。募资规模仅次于2010年7月15日上市的农业银行。中国核电（601985）将于6月2日上申购。A股2015年将迎来首家核电纯运营巨头，中核电力控股核电装机容量份额为国内市场第一，预计未来四年装机总量翻倍。公司2014年控股核电站发电量为527.66亿千瓦时，占全国核电总发电量的40%，2014年实现也不文明。球场里经常是比赛双方球迷对骂营业收入188亿元，归母净利润24.7亿元。公司控股投运核电装机容量为977. 万千瓦，拥有在建机组容量9 1.15万千瓦，其中在建核电机组929.2万千瓦，计划自2015年起陆续投产（福清1期2号和昌江1号预计2015年投运总装机17 万千瓦、福清二期 号和昌江2号预计2016年投运总装机17 万千瓦、福清2期4号和三门1号2号机组预计2017年投运总装机 58万千瓦、田湾 号4号机组预计2018年投运总装机225.2万千瓦）。核电行业五大催化剂正在验证过程中，五月重点关注核电十三五规划以及内陆核电政策。申万观点：我们重申关注后续五大行业催化剂，首推丹甫股份。继续关注后续五大要点：（1）核电十三五规划预计2015年5月左右出台；（2）内陆核电十三五是否放开（概率较大）；（ ）中核电力和中国核建2015年A股上市进程；（4）核电新开工项目（华龙一号已正式开工）；（5）海外出口；投资标的：我们首推002 66丹甫股份，建议重点关注浙富控股（控股子公司四川华都目前已签订出口及福清5,6号机组合计超5亿元控制棒及驱动机构订单，有望充分受益三代核电技术“华龙一号”全部铺开），其他推荐久立特材、应流股份、上海电气、南风股份等。节能设备重点关注：天壕节能、隆华节能、开山股份。