行业交通运输变革精彩纷呈荐17股

交通运输：变革精彩纷呈 荐17股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

行业整体和重点子行业策略铁路改革深入推进，菜鸟物流不断发酵，继续推荐铁路改革主题和菜鸟物流主题：展望Q 经济触底但难明显反弹，周期品种暂不推介。

铁路改革进入机制重塑的攻坚阶段，投融资体制改革、价格改革和公司化改革逐渐浮出水面，重点推介铁路改革主题和菜鸟物流主题。

本周重点观点：

本周交运重点观点——经济反弹力度增强，铁路、电商物流和自贸区变革精彩分呈：月铁路货运呈现逐旬反弹的态势，并且力度逐级加强；铁路改革进入运营机制重塑阶段，尤其在价格改革方面还有超预期内容，持续推介两大铁路公司大秦铁路和广深铁路。自贸区正式批准设立，长期看自贸区贸易便利化和优惠措施将带来显著客货流积聚效应，重点推介上港集团和上海机场；本周《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》中提出最新版电商扶持政策，从物流体系、服务平台和跨境电商三部分入手，对电子商务及其产业链条企业的未来进行了美好的勾画。未来菜鸟物流络活动将持续涌现新的进展，继续看好电商物流主题长期投资价值，首推龙头中储股份，同时推介农产品和怡亚通。推介组合：大秦铁路（买入）、广深铁路（买入）、中储股份（买入）、铁龙物流（增持）、上海机场（增持）、上港集团（增持）、怡亚通（增持）、农产品（增持）。

本周铁路产业链重要观点：改革委投资加码，南车中标阿根廷大单。

国务院关于改革铁路投融资体制加快推进铁路建设的意见中指出，应加快“十二五”铁路建设，争取超额完成201 年投资计划，切实做好明后两年建设安排。优先建设中西部和贫困地区铁路及相关设施等。阿根廷60亿大单落定南车，海外订有点通透单又下一城。继续维持6月以来的行业观点：高铁技术引领旅客需求快速增长，铁路设备产业链跨年度行情明确。高层认为“社会效益和经济效益”双双超预期；国家层面将保证高铁建设“不打折扣”，原规划按计划完成就是最大超预期。动车组招标是眼见的催化剂，明年高铁通车里程大幅增加是跨年度行情的基础，年内将开工一批高铁项目将保证2015年及以后通车里程保持高位。推介组合为：中国南相关检验程序至少要7天车、中国北车、永贵电器、新筑股份、晋西车轴、北方创业、时代新材、辉煌科技、鼎汉技术。