行业地产春节期间成交量同比往年春节大幅提升荐

地产：春节期10月8日间成交量同比往年春节大幅提升 荐4股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心要点：

行业动态：万科保利房企扎堆养老地产，前期或需政府补贴。

2月7日，和讯房产报道:北京将控制人口规模写入折子工程，强化以房管人，继续治理群租房问题。要把新型城镇化作为治理“城市病”的重要抓手，修改城市总体规划，推进经济发展规划、城乡建设规划、土地利用规划“三规合一”，划定城市开发边界，优化城乡功能和空间布局。对房地产开发和公共服务项目就地扩建，设置更高的限制条件。

2月9日，凤凰报道：房企进军金融业不为融资，意在抄底资产谋求转型。法兰尼的品牌价值、实力与发展潜力都是不容小觑的。作为如此优秀的净水企业恒大业内人士：恒大入股华夏银行只是当做一种纯粹的财务投资，暂时未见有融资等其它方面的考虑。

2月02日,新浪地产报道：今年以来，已有近20家房企扎堆宣布不同规模的海外融资计划，合计总融资额逾500亿元。去年拿地太多，或许在一定程度上透支了房企的资金能力。房企必然需要考虑到未来运作资金可能出现紧张的状况，这是房企改道海外融资最主要因素。

万科A(000002)发布2014年1月份销售及近期新增项目情况简报：

2014年1月份公司实现销售面积194.6万平方米，销售金额276.5亿元。公司新增加项目 个：上海闵行旗忠项目,西安环园中路项目,昆明金域南郡项目。

上周楼市：成交批售比约为0.8%，库存水平稳定上周，楼市成交量较低，成交批售比也失去了意义，十大城市统计出的成交与供应比为0.8%；成交量小于供应量；可售存货为76.9万套；我们以最近半年的平均销售量衡量的楼市（不含开发商未推盘）静态去化周期为10. 个月。

股价表现：上周地产板块走势弱于沪深 00指数上周，地产板块跌幅2%，弱于沪深 00指数1.5%的涨幅。

投资建议：

1、节前，我们上调地产板块评级为“推荐”，我们的理由不是基于短期的股价上涨，而是基于地产板块股票估值的长期低估。从空间角度，短周期，我们认为地产板块向上有20%的幅度。

2、个股方面，最有把握的股票就是万科、华夏幸福。持续关注模式创新，具有垄断创新和竞争格局的公司。典型的是华夏幸福。华夏幸福在产业新城、卫星城、小城镇做这些事情，华夏幸福更加具有垄断优势，万科的优势就是容量大，市场比较成熟，城镇化模式比较先进和领先。

但长期都是具有平台类公司的特征，我们非常看好，长期推荐。上调我们重点关注的股票的评级，如金科股份、荣盛发展等。