行业工业综合工业互联网发展纲领性文件印发荐1

工业综合：工业互联发展纲领性文件印发 荐10股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点投资建议：改制进展符合预期，板块进入布局窗口。军工板块估值已经处于近 年的历史低点，我们认为板块整体继续下跌空间有限。十二大军工集团层面，目前只有中国航发、中电子和航天科工完成公司制改制，剩余9家有望加速实施改制进程。各集团的具体实施进度及相关事件2011 年到今年的年初有望催化军工的系统性行情。核心推荐：上海贝岭（中电子旗下重要上市平台）、杰赛科技（中电科通信资产运作平台）。军民融合层面：军民融合企业开始显现真成长逻辑及特点，我们建议把握高精尖细分龙头，持续推荐东土科技（军工信息化）、楚江新材（军工新材料）、鹏起科技（转型军工）、神剑股份（转型军工）。

专题聚焦：《关于深化“互联+先进制造业””发展工业互联的指导意见》出台。为全面推进我国工业互联发展，支撑制造强国和络强国建设,国务院日前印发了《关于深化“互联+先进制造业”发展工业互联的指导意见》。

《指导意见》提出了工业互联发展的三阶段目标、主要任务和基本原则。

国家政策指引支持，工业互联有望成为下一风口，建议关注工业互联布局进展，关注东土科技等在工业互联领域布局较早较深的公司。

行情回顾：本周（11.. ）上证综指下跌1.08%，申万国防军工指数上涨0.14%，跑赢市场1.22个百分点，位列申万28个一级行业中的第1 名。

公司跟踪：中国船舶重工集团海洋防务与信息对抗股份有限公司公告投资量子导航、量子通信和量子探测项目；宏大爆破及控股子公司永安民爆以合计11760万元转让并增资四Ｏ一厂共计77.89%股权；旋极信息转让中航特装全部股权。

热点:（1）国防部回应苏 5战机何时列装：正按计划进行；中船动力生产的世界首台满足TierⅢ要求L2 / 0DF双燃料机顺利交付；我国成功发射遥感三十号02组卫星。（2）军情速递：我国国防部表示澳方没有资格在南海问题上说三道四；俄军苏 0黑海上空拦截美军P8A，最近仅相距15.2米。

风险提示：军工混改、科研院所改制进程不及预期；海空装备列装缓慢；行业估值过高。