行业半导体电子设备关注台北国际电脑展荐5股

半导体、电子设备：关注台北国际电脑展 荐5股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点时序进入6月2Q1 即将步入尾声，电子行业传统旺季即将来临，各主要电子零组件近期接单明显增温。台北国际电脑展则可望刺激PC/NB尤其是触控NB相关议题，而中国大陆智能朝中高端市场发展、全球低价平板电脑出货畅旺，预料仍将是电子零组件主流，使得中小尺寸面板供需呈现高度紧张，台湾和大陆相关企业持续受惠。值得一提的是，1Q1 我们持续在市场上发声至今的2大议题：1).2Q1 进入第8个液晶周期向上，国内面板及其上游企业自此可望受惠；2).联想NB自制率提升和供应链壮大，即将利好内资元器件厂商。这些如今都得到了应证，包括了面板大厂京东方A、中小尺寸面板深天马A，以极其上游玻璃基板的宝石A…等；联想NB部分则包括了得润电子、宜安科技，以及近期公告的汇冠股份、胜利精密…，越来越多相关标的都将陆续浮出台面。展望 Q1 乃至于整个2H1 ，我们也看好触摸NB可能带动的相关议题，甚至，穿戴式设备如GoogleGlass和智能手表可能的演进，都将在 Q1 逐渐趋于明朗。

上周行情回顾报告期内全部A沛纳海Panerai Luminor Submersible 1950 3 Days Automatic Bronzo股上涨0.6%，上证A股上涨0.5%，深证A股上涨0.6%，电子行业则下跌2.6%，在申万行业分类中排在跌幅第1位。报告期内电子元器件行业涨幅前五名分别是汇大立科技、亿纬锂能、金运激光、北京君正、华天科技，跌幅前五名则聚飞光电、瑞丰光电、歌尔声学、鸿利光电、欧菲光。

一周行业点评上周电子行业跌幅排在各行业第1位，一片叫好的高估值LED板块果真出现回调，本周起我们更加在意的电子领域中谁会成为接棒的板块。除了前述核心观点当中提及的中长期趋势外，本周适逢台北电脑展，预料改款新机种和带触摸屏的低价NB可望成为亮点，极有可能刺激相关议题，包括原本因为智能和平板电脑而供应吃紧的中小尺寸面板，以及沉淀些许时候的触摸屏，甚至主打轻薄短小的玻璃纤维机壳、塑料/金属机壳和精密结构件，以及电池及电源管理相关议题。在短线议题上，我们持续推荐中小尺寸面板的深天马A，并且建议关注触摸屏标的如欧菲光，和刚切入联想触摸屏的汇冠股份、切入联想精密结构件和塑料/金屬机壳领域的胜利精密。此外，如果您半信半疑地错过了我们不久前违反了《消法》和《食品安全法》的相关规定推荐的的光韵达，那么也请您开始关注电池管理芯片议题的IC设计公司中颖电子，我们认为其存在短期交易性机会。

重要资讯品牌力挺、价格到位通路看好下半年触控NB渗透率攀至4成联想仁宝邀供货商迁合肥